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[导读]A股收复3600点，军工股彻底沸腾，游戏概念连涨3日，钢铁板块拉升 中国基金报记者张舟 8月5日上午，A股三大股指走势分化，上证指数再度收复3600点。截至午间收盘，上证指数涨0.53%，报3602.13点，深证成指涨0.14%，创业板...

业绩大幅增长的人形机器人概念股梳理分析！一、人形机器人板块总体逻辑：业绩突围+技术破壁核心主线：2025年上半年净利润平均同比暴涨超100%，标志人形机器人从“概念炒作”进入“业绩验证期”，叠加AI大模型赋能机器人自主决策，形成“硬件落地+软件升级”双飞轮。产业链拆解：核心部件：减速器、伺服电机、传感器是技术壁垒最高的环节；智能系统：AI芯片、大模型、运动控制算法决定机器人“智商”；应用场景：工业替代、消费服务、特殊领域驱动订单增长，政策补贴、产业资本加速行业渗透。二、18股深度梳理（按业绩弹性+技术壁垒排序，附核心逻辑）▶第一梯队：业绩暴增+核心部件垄断（行业基石）1.瑞芯微RK3588芯片垄断人形机器人边缘算力，2025年上半年净利润5.2亿，AI芯片订单排至Q4，8nm工艺+NPU算力2.4TOPS，适配“具身智能”实时推理，客户覆盖优必选、达闼机器人。2.天奇股份工业机器人集成+回收设备龙头，人形机器人产线订单爆发；为特斯拉Cybertruck产线提供机器人搬运系统，2025年Q2机器人业务营收占比达45%。3.中大力德谐波减速器国内市占率15%，2025年上半年净利润3亿；20kg级人形机器人关节减速器量产，单台成本比外资低35%，供货小米、宇树科技。4.宁水集团智能水表龙头切入人形机器人伺服电机，2025年上半年净利润9亿，水表伺服阀技术复用，开发100Nm力矩电机，适配腰部/大臂关节，已获3家机器人企业订单。▶第二梯队：AI融合+场景拓展（增长引擎）5.凯迪股份线性驱动系统全球市占率22%，2025年上半年净利润1.51亿；开发“柔性关节”算法，解决人形机器人行走稳定性，2025年Q2与字节跳动合作开发教育机器人。6.中京电子FPC柔性电路板，2025年上半年净利润0.16亿；独供优必选WalkerX机型FPC，单车价值量超500元，2025年机器人业务营收增200%。7.美格智能5G模块+AI模组，赋能人形机器人“联网交互”，2025年上半年净利润0.7亿，为普渡科技“欢乐送”机器人提供5G通信方案，2025年Q2出货量增150%。8.埃斯顿工业机器人龙头跨界人形机器人，2025年上半年净利润0.92亿，工业机器人控制算法复用，开发HRG5人形机器人，2025年Q3量产，目标年销5000台。▶第三梯队：细分赛道+隐形冠军（差异化机会）9.智微智能AI服务器+工业控制机，为人形机器人提供“算力底座”，2025年上半年净利润1.97亿，深度绑定商汤、云从科技，做人形机器人训练服务器，2025年Q2订单增80%。10.晋亿实业精密紧固件，2025年上半年净利润1.12亿，开发钛合金轻量化螺丝，强度达12.9级，供货宇树科技、FourierIntelligence。11.华勤技术智能硬件ODM龙头，为人形机器人做“整机组装”，2025年上半年净利润18.7亿，越南基地投产，承接小米CyberOne组装，2025年Q2机器人业务营收占比15%。12.昊志机电空气轴承+力矩电机，2025年上半年净利润1.85亿，空气轴承精度达纳米级，降低人形机器人运行噪音，供货特斯拉Optimus团队。▶第四梯队：主题弹性+低位补涨（博弈性机会）13.领益智造精密结构件，2025年上半年净利润9亿，东莞基地年产10万台机器人骨架，成本比同行低25%，客户覆盖多家腰部机器人企业。14.新兴装备军工惯性导航+人形机器人平衡系统，2025年上半年净利润0.14亿，军工陀螺仪技术复用，开发人形机器人姿态控制模块，已获军方背景机器人企业订单。15.三花智控热管理阀件，2025年上半年净利润19.3亿，独供特斯拉Optimus液冷阀，单车价值量超200元，2025年Q2机器人业务营收增120%。16.达华智能RFID+卫星通信，赋能人形机器人“定位+物联”，2025年上半年净利润1.97亿，为仓储机器人提供室内定位方案，2025年Q2与菜鸟网络合作试点。▶第五梯队：风险提示标的（需警惕业绩水分）17.麦迪科技辅助生殖+人形机器人，2025年上半年净利润0.25亿，机器人业务占比不足5%，业绩增长主要靠辅助生殖，技术协同性存疑。18.华达科技汽车零部件+人形机器人结构件，2025年上半年净利润1.97亿，机器人业务尚处研发阶段，业绩增长依赖汽车业务，技术壁垒低。（注：以上分析基于公开数据，不构成投资建议，市场有风险，决策需独立判断。）

8月4日消息，数据显示，截至2025年8月1日，淮河能源A股股东总户数为7.53万户，较上期（2025年7月31日）不变。公司最新A股总股本为38.86亿股，其中流通A股38.86亿股，户均持有流通A股数量为5.16万股，较上期不变；户均持流通A股...

军工信息化高增长股，参考​​​

8月4日消息，数据显示，截至2025年7月31日，徐家汇A股股东总户数为4万户，较上期（2025年6月30日）不变。公司最新A股总股本为4.16亿股，其中流通A股4.14亿股，户均持有流通A股数量为1.04万股，较上期不变；户均持流通A股市值8....

8月4日消息，数据显示，截至2025年7月31日，镇洋发展A股股东总户数为1.9万户，较上期（2025年7月10日）减少500户，降幅2.56%。公司最新A股总股本为4.42亿股，其中流通A股4.42亿股，户均持有流通A股数量为2.33万股，较上期增加...

8月4日消息，数据显示，截至2025年7月31日，晓程科技A股股东总户数为5.31万户，较上期（2025年7月18日）减少1042户，降幅1.93%。公司最新A股总股本为2.74亿股，其中流通A股2.34亿股，户均持有流通A股数量为4402.96股，较上期...

8月4日消息，数据显示，截至2025年7月31日，浪潮信息A股股东总户数为33万户，较上期（2025年7月18日）不变。公司最新A股总股本为14.72亿股，其中流通A股14.7亿股，户均持有流通A股数量为4455.82股，较上期不变；户均持流通A股...

初创公司有好的一面，万一公司上市，你就是公司元老。​​​

下午盘面出现了缩量强势拉升，到收盘已经进入到3582-3605点强压区的内部，收出光头反包阳线，而且三大指数均走出近似光头反包形态，那么接下来可以继续向上看，但需要放量才能持续。今天缩量1000亿，全天量能只有1.5万亿，前两天连续调整洗盘，筹码清洗比较干净或者持仓者不愿再卖，下午稍微有资金拉升就向上突破了，这里抛压不大，真正的考验在3600点附近，那里集中着前面半个月的套牢盘。板块方面，我们早盘提示重点关注的军工机器人算力芯片等板块涨幅居前，人工智能的中下游继续表现，但由于今天多数板块缩量拉升，明后天如果不能放量需要短线止盈掉，否则容易过山车。我们周末强调过本周是行情走势至关重要的一周，上方压力如果不能突破将会形成abc的下跌走势，合理控制仓位将更加重要，轻易空仓很难抓住这种突然向上的短线行情，追买很容易吃套，潜伏才是正道。